Налогообложение ЗПИФ

Однако для паевых фондов предусмотрены и другие налоги, зависящие от состава имущества и операций, которые с ним совершаются. Особенности налогообложения ПИФов разбираем в этой статье.

Паевой инвестиционный фонд любого типа представляет собой обособленный имущественный комплекс, находящийся под управлением специализированной организации (управляющей компании). Имущество такого фонда принадлежит пайщикам, то есть лицам, которые передали его в доверительное управление. Доля каждого из них в коллективной собственности пропорциональна размеру вклада и подтверждается паем – именной ценной бумагой. Права пайщиков, в том числе на получение дохода, прописываются в правилах доверительного управления (ПДУ) фонда, которые должен зарегистрировать Банк России.

Чтобы стать участником ПИФ, не нужен большой капитал. Порог входа во многие ПИФы начинается от нескольких десятков тысяч рублей. В то же время этот инструмент подходит и крупным инвесторам, которые могут диверсифицировать портфель, вложив средства во несколько разных фондов.

ПИФы могут включать активы определённого вида (недвижимость, ценные бумаги, валюта) или быть комбинированными. По времени и порядку совершения операций с активами они делятся на открытые, закрытые и интервальные.

Недвижимое имущество и имущественные права на него в силу прямого требования закона могут входить только в состав закрытого ПИФ (ЗПИФ). ЗПИФ недвижимости формируют из различных объектов. Это могут быть здания, заполненные арендаторами (готовый арендный бизнес), или девелоперские проекты, активы из разных сегментов, расположенные в одном или нескольких регионах страны.

ЗПИФы отличаются от ПИФов других типов тем, что их паи не находятся в свободном обращении. Стать пайщиком ЗПИФ можно только в момент его формирования либо дополнительной выдачи паёв, а погасить инвестиционный пай – по окончании срока фонда. Продать пай раньше этого времени можно только на вторичном рынке, если передача прав допускается ПДУ. Если паи ЗПИФ обращаются на бирже, их можно покупать и продавать в любое время при наличии встречных приложений. Для этого достаточно иметь брокерский счёт.

Все функции по управлению имуществом, входящим в ЗПИФн, выполняет управляющая компания (УК). Ею может быть юридическое лицо в форме АО или ООО, получившее лицензию Центробанка России на этот вид деятельности. УК действует в интересах пайщиков и получает за свою работу вознаграждение, размер которого определён ПДУ фонда. Взаимодействие между компанией и пайщиками также строится на основе этих правил.

Доходы, полученные в результате управления ЗПИФ, не облагаются налогом на прибыль. Однако конкретные объекты, входящие в состав фонда, могут быть объектом налогообложения. В частности, это относится к земельным участкам и иной недвижимости, за которые нужно уплачивать имущественные налоги.

Согласно ст. 41 ФЗ «Об инвестиционных фондах», ст. 378, 388 НК РФ такие налоги оплачиваются за счёт имущества соответствующего фонда, а плательщиком выступает управляющая компания. Если УК понесла эти расходы за свой счёт, она имеет право на их возмещение.

При совершении с имуществом ЗПИФ операций, влекущих уплату НДС, плательщиком этого налога также признаётся управляющая компания. Она же будет иметь право на налоговый вычет по товарам (работам, услугам), приобретаемым для проведения операций с имуществом ЗПИФ, которые подлежат налогообложению НДС.

Доходы пайщиков – физических лиц от вложений в ЗПИФ облагаются НДФЛ. Налогообложению подлежит:

• прибыль, полученная каждым пайщиком при погашении паёв ЗПИФ;
• доход от продажи пая на вторичном рынке;
• текущие доходы от имущества ПИФ, если ПДУ предусматривают промежуточные выплаты.

Налогооблагаемой базой при погашении пая или в случае продажи его на вторичном рынке будет разница между ценой покупки пая и итоговой суммой, которую получил пайщик. Для текущих поступлений базой для расчёта налогов будет вся сумма, полученная участником фонда.

Ставка налога для резидентов РФ в настоящее время составляет 13% или 15%, в зависимости от общего размера доходов налогоплательщика за отчётный период. Но с 2025 года налоговая система в части расчета НДФЛ изменится. Федеральным законом от 12.07.2024 № 176-ФЗ введена прогрессивная шкала, которая предусматривает пять ставок вместо нынешних двух. Платить налог в соответствии с новыми требованиями надо будет с доходов, полученных в 2025 году.

В большинстве случаев инвестору не придётся заниматься исчислением и уплатой налогов. Как правило, налоговым агентом пайщика выступает управляющая компания, а для биржевых ПИФ – брокер. В этом случае инвестор получает на свой счёт в банке чистый доход за вычетом НДФЛ. Основные сведения о порядке налогообложения доходов инвесторов должны отражаться в ПДУ фонда.

Если же владелец пая сам реализовал его на вторичном рынке по договору купли-продажи, такой доход необходимо задекларировать. Рассчитать сумму, подлежащую уплате, и заполнить декларацию можно самостоятельно или с помощью налогового консультанта. Обязанности налогового агента компания, управляющая фондом, в данном случае не несёт. Платить НДФЛ с такого дохода инвестор обязан сам.

Действующее законодательство даёт возможность снизить налоговую нагрузку путём использования инвестиционного налогового вычета. Для этого нужно открыть у брокера индивидуальный инвестиционный счёт и покупать на него паи биржевых ПИФ. С 2024 года право вести ИИС предоставлено также управляющим компаниям открытых ПИФ.

Начиная с текущего года, открыть можно только ИИС нового типа. Его преимущество – в сочетании льгот, которые давали прежние ИИС типов А и Б. Инвестор может получать налоговый вычет с ежегодно вносимой на счёт суммы (до 400 тыс. рублей), а по истечении минимального срока владения закрыть ИИС и получить налоговый вычет с дохода от инвестирования (максимальная база – 30 млн рублей за весь срок владения). Минимальный срок владения для ИИС, открытых в 2024-2026 годах, составляет 5 лет. В последующем он будет увеличиваться и к 2031 году составит 10 лет. Чтобы использовать вычет на внесённые денежные средства, плательщик должен иметь официальный доход, с которого уплачивается НДФЛ.

К паям открытых ПИФ, не учтённым на ИИС, можно применить льготу долгосрочного владения. При владении активом более трёх лет она позволяет получить вычет в размере 3 млн рублей за каждый год владения. К паям закрытых ПИФ эта льгота применима только в двух случаях:

• если тип фонда был изменён на закрытый в соответствии с Федеральным законом от 14.07.2022 № 319-ФЗ;
• если инвестиционные паи получены путём выделения заблокированных активов из ОПИФ (с 01.01.2023).

Воспользоваться льготой можно через брокера (в отношении паёв биржевых ПИФ) или подав налоговую декларацию.

Инвестор купил у управляющей компании пай ЗПИФ недвижимости за 700 тысяч рублей. На протяжении года он ежеквартально получал инвестиционный доход от аренды имущества, входящего в состав фонда, в размере 20 тысяч рублей (до вычета НДФЛ), получив в совокупности за время владения 80 тысяч рублей. По истечении года он продал свой пай другому инвестору по договору купли-продажи за 800 тысяч рублей.

Полученный им финансовый результат от инвестиций составил:

(800 000 – 700 000) + 80 000 = 180 000 рублей.

Такой доход облагается НДФЛ по ставке 13%, то есть общая сумма налога, подлежащая уплате, составит 23 400 рублей.

Если УК в соответствии с ПДУ фонда выступала в качестве налогового агента по текущим доходам пайщика, она уже удержала с него НДФЛ в размере 10 400 рублей (13% от 80 000 рублей). В таком случае инвестору нужно будет оформить декларацию и самостоятельно уплатить налог с дохода от продажи пая (13 000 рублей).

Компания, управляющая ЗПИФ недвижимости, может нести обязанность по уплате следующих налогов за счёт имущества фонда:

• на имущество;
• земельного налога (если в составе фонда есть земельные участки, принадлежащие пайщикам на праве собственности);
• НДС (если УК совершала с имуществом фонда операции, являющиеся объектом налогообложения).

Обратите внимание: доходы, которые получает УК от своей деятельности как юридическое лицо, облагаются налогом на прибыль организаций в общем порядке. Эти налоги уплачиваются ею за счёт собственных средств.

Пайщики ЗПИФ недвижимости уплачивают НДФЛ с полученных доходов по описанной схеме.

Приобретение паёв ЗПИФ недвижимости – хорошее решение для инвестора с долгосрочными целями. Этот инструмент даёт возможность получать регулярный доход в течение многих лет, а после окончания срока существования фонда дополнительно заработать на росте цены объектов. А если ПДУ фонда не предусматривают промежуточных выплат, заработанные УК деньги будут увеличивать стоимость активов и, соответственно, итоговый результат инвестора. При этом в большинстве случаев пайщику не придётся вникать в вопросы налогообложения, обязательные платежи за него рассчитает и перечислит управляющая компания.

Прибыль инвестора от вложений в ПИФ во многом зависит от того, как эффективно будет действовать управляющий. Поэтому при выборе фонда стоит оценить результаты работы УК в сравнении с другими, а также изучить, что говорят о компании её действующие клиенты. Выбор надёжной компании позволит получать пассивный доход, не беспокоясь о сохранности своего капитала и своевременной уплате налогов с текущего дохода.