Инвестиции крупного капитала: основные стратегии долгосрочного инвестирования

Периоды экономической нестабильности создают много возможностей для инвестора. Вовремя реагируя на изменения и принимая верные финансовые решения, можно существенно преумножить свой капитал. Однако и цена ошибки в этом случае высока: частичная или даже полная потеря сбережений. В случае инвестирования крупного капитала разумнее не стремиться к быстрым деньгам, а придерживаться стратегии, которая будет приносить стабильную прибыль долгое время. В каких инструментах лучше размещать свободные средства, а каких стоит избегать начинающим инвесторам – разбираемся в этой статье.

Арсенал инструментов инвестора зависит от его целей и готовности к риску. Как правило, высокую потенциальную доходность дают активы, вложения в которые сопряжены с серьёзными рисками. А консервативные инструменты могут не приносить желаемой прибыли. Разумный подход – составить хорошо диверсифицированный портфель, нивелируя риски одних активов за счёт устойчивости других.

Хранение свободных средств на банковских депозитах – один из популярных среди россиян способов сбережения. Для этого не нужны специальные знания, а открыть вклад или накопительный счёт можно онлайн за считаные минуты. Самый очевидный плюс этого инструмента – защищённость, так как вклады на сумму до 1,4 млн рублей застрахованы АСВ.

Однако сильно увеличить капитал, положив деньги на депозит, вряд ли получится. Ставки по вкладам часто лишь компенсируют инфляцию. По данным ЦБ РФ, в марте 2023 года средний размер ставки по вкладам физических лиц на срок больше 3 лет составил 6,67 % годовых.

Много лет хранить сбережения в иностранной валюте (обычно долларах США или евро) было привычно для граждан нашей страны. Это высоколиквидный инструмент, позволяющий получать прибыль сразу двумя способами: за счёт колебаний валютных курсов и процентов по вкладу, если хранить валюту в банке.

Однако после введения экономических санкций в отношении кредитных организаций хранение средств в ведущих мировых валютах стало проблематичным. В условиях геополитической неопределённости и роста финансовых ограничений эти вложения нельзя рассматривать как безопасные.

Ещё один традиционный для России объект инвестиций – жилая недвижимость. Инвесторы вкладывают свободные средства в строительство квартир в расчёте на рост их стоимости после ввода дома в эксплуатацию либо покупают жильё для сдачи в аренду.

Основное преимущество этого инструмента – надёжность. Инвестиции в данном случае обеспечены реальным активом, который даже при неблагоприятной ситуации в экономике как минимум сохранит деньги.

Но и минусов у инвестиций в жилье немало: порог входа от нескольких миллионов рублей, низкая ликвидность, а для долгосрочной аренды – невысокая доходность (в среднем, 5% годовых).

Коммерческие объекты обладают теми же преимуществами, что и инвестиционное жильё, но приносят более высокую доходность (до 18% годовых, в зависимости от сегмента). В них проще вложиться через коллективные способы инвестирования, в частности, через ЗПИФ (закрытый паевой фонд недвижимости). Такие фонды более популярны, чем фонды, инвестирующие в жилую недвижимость, а стать пайщиком можно даже без значительного капитала.

Важный плюс инвестиций в ЗПИФ коммерческой недвижимости состоит в том, что управлением объектами занимается управляющая компания, инвестору не надо вникать в эти вопросы. За счёт профессиональных методов управления УК может снизить риски и увеличить доходность вложений.

При инвестициях больших сумм можно заключить договор доверительного управления с УК и в индивидуальном формате.

Покупка облигаций – способ заработать на фондовом рынке с минимальными рисками. Это ликвидный актив с заранее известной доходностью. Начать инвестировать можно даже с тысячи рублей.

Минус надёжных федеральных и региональных облигаций – невысокий уровень дохода. Если купить ОФЗ со сроком погашения 3-5 лет, можно получить доходность немного выше банковских вкладов (в районе 9 % годовых). Более существенную прибыль могут принести корпоративные бумаги средних и небольших компаний. Однако, покупая облигации с более низким кредитным рейтингом, инвестор принимает на себя сопутствующие риски, вплоть до банкротства эмитента.

По оценкам ЦБ РФ, в 2022 году число клиентов брокеров достигло трети экономически активного населения. Акции, наряду с облигациями и валютой, входят в перечень популярных инструментов таких инвесторов.

К плюсам акций относят ликвидность, потенциально высокую доходность за счёт дивидендов и (или) роста стоимости активов.

Однако покупка акций требует хотя бы базовых знаний о фондовом рынке, которыми владеют далеко не все инвесторы. Акции – инструмент с высокой волатильностью, на цену бумаг, выплату и размер дивидендов влияет множество обстоятельств, которые надо учитывать при выборе компаний, определении момента покупки и продажи актива. Даже профессиональное управление ценными бумагами не всегда гарантирует стабильную доходность на длительных промежутках времени.

Среди частных инвесторов достаточно распространены инвестиции в золото и серебро. Менее популярны, но тоже доступны для вложений платина и палладий. Драгоценные металлы можно купить в виде слитков или монет либо открыть в банке обезличенный металлический счёт.

Основной плюс таких активов – устойчивость. Даже в периоды серьёзных экономических потрясений драгоценные металлы не обесцениваются полностью. Такая покупка оправдана в качестве средства, позволяющего сохранить деньги на длительном горизонте. Но драгметаллы не генерируют денежный поток, поэтому не подойдут тем инвесторам, которые планируют получать регулярный пассивный доход от вложенных средств. Физическое золото к тому же может быть сложно продать.

Краудлендинговые платформы – относительно новый инструмент, позволяющий частным лицам давать в долг небольшим компаниям. Такие сервисы работают под контролем Центробанка России, на основании лицензии.

Механизм получения дохода в этом случае напоминает облигации, но сопряжён с гораздо большими рисками. При удачном стечении обстоятельств можно получить доходность, значительно превышающую прибыль по облигациям (до 20 %), а при негативном – потерять деньги.

При достаточном капитале можно не только давать деньги в долг начинающим бизнесменам через краудлендинговые платформы, но и напрямую вкладываться в бизнес.

Крупные частные инвесторы, готовые к риску, могут рассмотреть и венчурные инвестиции – высокорисковые вложения в перспективные стартапы, обычно инновационного характера (IT-разработки, биофарма и т.п.). В отличие от более консервативных инструментов, потолка доходов здесь нет. В то же время ошибки в построении бизнеса чреваты потерей капитала.

Начинающие инвесторы часто совершают типичные ошибки, которые снижают доходность вложений и создают дополнительные риски даже при использовании консервативных инструментов:

• использование заёмных средств. Ошибки при инвестировании за счёт своего капитала в худшем случае оставят человека без сбережений. Потеря чужих денег угрожает более тяжёлыми последствиями, вплоть до личного банкротства;
• вложения в незнакомые инструменты. Даже самые простые методы инвестирования требуют базовых финансовых знаний и предварительного анализа. Не стоит инвестировать, опираясь только на прогнозы интернет-экспертов;
• отсутствие диверсификации. Чтобы снизить риски при инвестициях, не стоит ограничиваться одним видом активов и тем более одним объектом (например, покупать на все средства квартиру в строящемся доме);
• завышенные ожидания. Некоторые активы предназначены только для долгосрочных инвестиций и имеют большой срок окупаемости. Перед покупкой стоит объективно оценивать возможности конкретного инструмента для достижения своих инвестиционных целей;
• действие под влиянием эмоций. Это касается, в основном, ликвидных инструментов с высокой волатильностью – акций, других ценных бумаг, валюты. Импульсивные действия в период колебания цен могут привести к убыткам.

И главное, о чём стоит помнить начинающему инвестору: бизнес-проекты, гарантирующие прибыль 1000% годовых – не тот инструмент, в который стоит вкладывать деньги. Доверчивостью новичков часто пользуются мошенники.

Любые инвестиции сопряжены с рисками. Они отличаются для разных инструментов, но абсолютно безрисковых активов не существует. Даже средства на вкладе можно потерять при банкротстве кредитной организации.

Однако есть способы инвестирования, которые приведут к потере капитала с очень высокой долей вероятности. Они основаны либо на большом элементе везения, либо на откровенно мошеннических схемах:

• бинарные опционы. Фактически это ставки на движение цены актива с непредсказуемым исходом;
• финансовые пирамиды. Отдавая средства мошенникам, первые инвесторы могут заработать кратную прибыль. Однако спрогнозировать, в какой момент пирамида прекратит своё существование и оставит вкладчиков без денег, невозможно;
• криптовалюта. Основные риски здесь связаны с отсутствием законодательного регулирования, из-за чего вложения никак не защищены. Кроме того, на цену криптовалют нередко влияют факторы, не имеющие никакого отношения к экономике, поэтому она плохо поддаётся прогнозированию.

При наличии достаточного капитала лучше использовать несколько инструментов, чтобы обеспечить регулярное поступление прибыли и создать пассивный доход. Но когда речь идёт об инвестициях больших сумм, любые ошибочные действия могут закончиться значительными потерями. Если личных знаний для эффективного управления финансами не хватает, лучше поручить эти функции профессионалам. Даже при дополнительных расходах на управление, такие инвестиции в большинстве случаев будут более прибыльными.