Способы инвестирования в коммерческую недвижимость. Часть 1 – Классификация

Все статьи

Главная
→
Блог
→
Способы инвестирования в коммерческую недвижимость. Часть 1 – Классификация

Инвестирование в коммерческую недвижимость может осуществляться с использованием широкого спектра инструментов: от прямой покупки и владения собственностью до владения инструментами участия в инвестиционных механизмах разного уровня ликвидности и волатильности.

Существует 4 основных способа инвестировать в коммерческую недвижимость (Рисунок 1), формирующие так называемый квадрант экспозиции капитала в этом классе активов:

Андрей Богданов
ООО «Акцент управление активами»

Автор статьи

20 фев. 2022

Частный капитал (Private Equity),

к которому относятся в т. ч., прямое владение (Direct Investment), а также некотируемые инвестиционные механизмы (Non-traded Investment Vehicles), такие как: обособленные счета, они же индивидуальные мандаты (Separate Accounts); фонды частного капитала (Private Equity Funds); совместные предприятия (Joint Venture) и клубные сделки (Club Deals).

Публичный капитал (Public Equity),

включающий котируемые (имеющие листинг и торгуемые на бирже) публичные компании сектора недвижимости, а также инвестиционные механизмы коллективного инвестирования, в частности, публичные инвестиционные трасты недвижимости (Public REITs), а также публичные классические паевые фонды недвижимости (Public Vanilla RE Funds).

Частный долг (Private debt),

означающий предоставление индивидуальных займов капитальным, т.е. долевым инвесторам в недвижимость под ее залог или иные формы обеспечения.

Публичный долг (Public Debt) —

это торгуемые и котируемые на бирже ценные бумаги, обеспеченные залогом как непосредственно недвижимости, так и правами по ипотечному долгу, например, ипотечные облигации, а также иные инструменты секьюритизации ипотечного долга.

Кроме этих основных способов существуют также специфические способы, получающие развитие в последнее время, например: фонды результата (Outcome-oriented funds); производные инструменты (Derivatives); и даже краудфандинг (Real Estate Crowdfunding).

Рисунок 1. Стили стратегий инвестирования в коммерческую недвижимость

20 фев. 2022

Способы инвестирования в коммерческую недвижимость. Часть 2 – Частный капитал

Фонды

Инструменты

Инвестиции

Инвестиционная стратегия в коммерческой недвижимости

Основы

ИНТЕРЕСУЕТЕСЬ ИНВЕСТИЦИЯМИ В НЕДВИЖИМОСТЬ?

ПРОКОНСУЛЬТИРУЙТЕСЬ С ЭКСПЕРТАМИ

Получить консультацию