Классическая покупка коммерческой недвижимости – способ инвестирования с высоким порогом входа. Кроме того, после приобретения такого объекта им нужно управлять, обеспечивая нормальное функционирование.
Вложение свободных средств в ЗПИФн – способ инвестировать в качественные объекты, избежав лишних сложностей и проблем управления. Для неспециалиста разобраться в вопросах управления активами, в динамике фондового рынка или условиях комбинированных финансовых продуктов практически невозможно. В то же время механизм получения дохода от объектов недвижимости прост: арендные платежи плюс рост рыночной стоимости актива.
Чем более востребован объект среди крупных арендаторов, тем стабильнее арендный поток и, соответственно, доходы инвестора. у Например, в складской недвижимости спрос на качественные активы А-класса огромен: вакансия на рынке Московского региона остается на рекордно низких значениях за 10 лет – менее 1,5% (!) от всего предложения
[1] . При этом рынок обладает огромным потенциалом дальнейшего насыщения: плотность складских помещений в США –более 5м2 на 1 человека, тогда как в Москве –около 1 м2на 1 человека
[2]Приобретение пая доступно при сравнительно небольших суммах: средний чек неквалифицированного инвестора в России составляет 1,5 млн рублей, а квалифицированного – 15 млн рублей.
Есть и другие преимущества инвестирования в ЗПИФ недвижимости:
- налог на прибыль не выплачивается за счёт имущества фонда;
- реестры пайщиков ведутся в специальных депозитариях, недоступных для публичного использования;
- задачи управления имуществом фондов решают профессионалы: привлечённые специалисты или управляющие компании, которые разделяют с пайщиками риски, поскольку отвечают перед ними своим имуществом;
- учёт и контроль операций с имуществом ЗПИФн осуществляет специальный депозитарий.
О выгоде инвестиций в ЗПИФ недвижимости говорят и цифры статистики.
В 2021 году фонды в России в среднем показали доходность 8–15%, что в два раза превышает размер ключевой ставки Банка России в соответствующий период. А профессиональные управляющие обеспечивают инвесторам и более существенную доходность — до 18%.
В первом полугодии текущего года, несмотря на внешние события, ЗПИФн сохраняют устойчивость: средняя доходность неквалифицированных инвесторов от арендных платежей по рыночным ЗПИФн составила 11%.
Перспективность и надёжность этого инструмента подтверждает и опыт других стран. Например, у 43% домохозяйств в США свободные средства вложены в аналогичный инвестиционный инструмент – REIT.