Можно ли продать паи ЗПИФн

Участники закрытого фонда не вправе требовать, чтобы управляющая компания погасила их паи раньше срока, на который создан фонд. Однако правилами доверительного управления (ПДУ) может быть предусмотрена возможность вторичного обращения паёв. В этом случае пайщик сможет продать свою долю в любой момент, если найдёт покупателя.

Если правилами установлены ограничения по кругу участников ЗПИФ, продать долю можно будет только лицу, которое отвечает всем требованиям. Например, пай фонда недвижимости, предназначенного для квалифицированных инвесторов, нельзя передать лицу, не имеющему этого статуса.

ПДУ конкретного фонда могут размещаться на сайте управляющей компании. Условия доверительного управления разрабатываются на этапе создания фонда и регулируют все основные вопросы его деятельности. Когда инвестор заключает договор с УК путём покупки пая, он присоединяется к этим правилам в полном объёме.

Если ПДУ допускают вторичное обращение паёв, до окончания срока фонда его можно продать другому пайщику, а также физическому или юридическому лицу, которое не является участником этого фонда, но может им быть.

Проще всего реализовать бумаги фондов, которые обращаются на бирже. Для этого необходимо через брокера выставить заявку на продажу и дождаться поступления встречного предложения. При наличии покупателя сделка закроется по заявленной цене автоматически, никаких дополнительных действий от инвестора не потребуется.

Контрагента для продажи внебиржевых ЗПИФн придётся искать самостоятельно. Такая сделка оформляется договором купли-продажи.

В некоторых ситуациях инвестор, не согласный с решением общего собрания пайщиков, вправе требовать от УК досрочного погашения и выплаты положенной ему суммы. В частности, это допускается в случае изменения ПДУ, передачи прав и обязанностей по управлению фондом другой УК, продлении срока управления ЗПИФн. Заявка на досрочное погашение подаётся в порядке, прописанном в ПДУ: непосредственно в УК по почте или по электронным каналам связи, через брокеров и иных агентов, с использованием финансовых платформ.

Чтобы заключить с третьим лицом договор купли-продажи пая ЗПИФн, продавцу нужны будут документы, подтверждающие количество принадлежащих ему паёв и их стоимость.

Реестр пайщиков ведёт специализированная организация – регистратор. Она же фиксирует все операции и формирует подтверждающие документы – уведомления. Как правило, уведомления о регистрации направляются в электронном виде. Для получения экземпляров на бумажном носителе с подписями и печатями надо обратиться в управляющую компанию. Там же можно запросить выписку о состоянии лицевого счёта, где будет вся необходимая информация.

Сделка купли-продажи заключается в письменной форме, а о переходе прав должен быть уведомлен регистратор, который внесёт соответствующие изменения в реестр владельцев.

Доход, полученный физическим лицом при продаже пая, облагается НДФЛ. Ставка налога в 2024 году составляет:

• для налоговых резидентов РФ – 13 или 15% (в зависимости от суммы дохода),
• для нерезидентов – 30%.

Налоговые резиденты России могут снизить налогооблагаемую базу, приобретая паи биржевых ЗПИФ с использованием индивидуального инвестиционного счёта. Льгота на долгосрочное владение к закрытым ПИФам не применяется. Возможность снизить налог через ЛДВ есть у пайщиков только в тех случаях, когда тип ПИФ был изменён, или инвестиционные паи получены путём выделения заблокированных активов из открытого фонда.

В большинстве случаев инвестору – физическому лицу не придётся собирать документы, заниматься расчётом и перечислением НДФЛ, за него это сделает налоговый агент (управляющая компания или брокер). Самостоятельно декларировать и платить налог потребуется, если продажа состоялась на неорганизованном рынке без участия посредника.

Доход от продажи паёв ЗПИФ, принадлежащих юридическим лицам, учитывается при расчёте налога на прибыль организаций.

ЗПИФ – инструмент для долгосрочного инвестирования, поскольку он приносит максимальный результат на горизонте от нескольких лет. Если инвестор планирует забрать вложенные средства раньше, стоит заранее убедиться, что ПДУ фонда допускают вторичное обращение паёв.