Критерии квалифицированного инвестора в 2025 году

Одно из возможных условий получения статуса квалифицированного инвестора — подтверждение квалификации через профильное образование или признанные профессиональные сертификаты. Чтобы претендовать на статус, с 28.07.2025 будет достаточно одного из документов:

• Диплом по программе специалитета «Финансы и кредит» либо магистратуры «Финансы» или «Финансы и кредит», полученный в МГУ, СПбГУ, федеральных университетах или национальные исследовательские университет", или ВУЗах, которые вправе разрабатывать и утверждать самостоятельно образовательные стандарты по программам специалитета и программам магистратуры и некоторых иных учебных заведениях, указанных в нормативном акте. Также учитываются специальности по программе специалитета "Теоретическая экономика", или "Экономическая теория", или "Математические методы и исследование операций в экономике", или "Мировая экономика", или "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", или "Бухгалтерский учет и аудит", или "Налоги и налогообложение" или направлению подготовки высшего образования по программе бакалавриата (магистратуры) "Экономика".
• Ученая степень кандидата или доктора экономических наук. Подходят специальности «Финансы» или «Финансы, денежное обращение и кредит», », также учитывается "Теоретическая экономика", или "Экономическая теория", или "Математические методы и исследование операций в экономике", или "Мировая экономика", или "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", или "Бухгалтерский учет и аудит", или "Налоги и налогообложение" или направлению подготовки высшего образования по программе бакалавриата (магистратуры) "Экономика", "Политическая экономия", или "Экономическая теория", или "Математические, статистические, инструментальные методы в экономике", или "Региональная и отраслевая экономика", или "Мировая экономика", или "Бухгалтерский учет, статистика".
• Действующиймеждународный сертификат CFA, CIIA, FRM, ICAWM, ICAWM, Investment Management Specialist, Financial Adviser, Certified Financial Planner. Эти документы признаются Банком России в качестве подтверждения квалификации. При подаче необходимо предоставить официальные подтверждающие материалы, а также нотариально заверенный перевод сертификата на русский язык.
• Свидетельство о квалификации в сфере финансовых рынков по профессиональным стандартам «Специалист рынка ценных бумаг» (рег. № 432) или «Специалист по финансовому консультированию» (рег. № 439).

Если предоставляете подтверждение аттестации (не диплом о высшем образовании), лучше заранее проверить, входит ли проводящая аттестацию организация в перечень аккредитованных Банком России организаций. Этот список размещен на официальном сайте регулятора. Для этого нужно перейти в раздел с аттестацией специалистов финансового рынка и скачать. В ней указаны не только названия организаций, но и сроки действия аккредитации.
Статус квалифицированного инвестора можно получить только при наличии документа, выданного в период, когда у вуза была действующая аккредитация. Например, если образовательное учреждение было аккредитовано до 2014 года, а свидетельство получено в 2015-м, он не будет зачтен.

Если организации нет в списке, или документ выдан вне периода аккредитации, подтвердить статус квалифицированного инвестора по образованию не получится.
При наличии сомнений в том, соответствует ли ваш документ сертификату или требованиям, вы всегда можете обратиться к специалистам — они помогут разобраться в тонкостях и избежать ошибок при подаче документов.

Для получения статуса квалинвестора можно подтвердить соответствие через объем имущества или уровень дохода. Банк России установил минимальные значения, при которых инвестор считается обладающим достаточным финансовым уровнем для работы с высокорисковыми инструментами.

1. Порог по активам
На момент подачи заявления физическое лицо должно владеть имуществом на сумму не менее 12 млн рублей. При наличии профильного образования или признанных знаний в сфере инвестирования порог снижается до 6 млн рублей. С 1 января 2026 года эти значения увеличатся до 24 и 12 млн рублей соответственно.

В расчет включаются только следующие виды имущества, в отношении которого не установлены обременение и (или) ограничение в распоряжении:

• денежные средства на текущих, накопительных, сберегательных и депозитных счетах;
• драгметаллы на обезличенных металлических счетах;
• цифровые финансовые активы, удостоверяющие денежные требования, в соответствии с решением о выпуске которых срок, в течение которого лицо, выпускающее цифровые финансовые активы, обязано полностью исполнить свои обязательства, удостоверенные ими, не превышает один год;
• некоторые виды ценных бумаг, учтенные на брокерских счетах и ИИС;

Для подтверждения нужно представить официальные документы:

• выписки со счетов в банках или у брокеров;
• брокерские отчеты или выписки со счета депо;
• справки о состоянии металлических счетов и др;

2. Порог по доходу
Альтернатива активам при присвоении статуса квалифицированного инвестора — высокий доход. В течение двух предыдущих лет (предшествующих году, в котором физическое лицо подало заявление) средний годовой доход физического лица должен составлять не менее 20 млн рублей. Если у инвестора есть профильное образование или подтвержденные знания в сфере финансового рынка, этот порог снижается до 6 млн рублей в год.
Учитываются следующие источники дохода:

• зарплата;
• дивиденды;
• доход от предпринимательской деятельности;
• другие официально подтвержденные поступления.

Подтвердить доход можно справками 2-НДФЛ, налоговыми декларациями и другими документами, указанными в подпункте 10 пункта 1 статьи 32 Налогового кодекса Российской Федерации.

3. Порог по сделкам.
Квалифицированным инвестором может стать физическое лицо, если оно соответствует следующим требованиям:

При этом учитываются только сделки со следующими ценными бумагами:

• государственными ценными бумагами Российской Федерации, государственными ценными бумагами субъектов Российской Федерации и муниципальными ценными бумагами;
• акциями и облигациями российских эмитентов;
• государственными ценными бумагами иностранных государств;
• акциями и облигациями иностранных эмитентов;
• российскими депозитарными расписками и ценными бумагами, которые удостоверяют право собственности на определенное количество представляемых ценных бумаг (акций или облигаций иностранного или российского эмитента либо ценных бумаг иного иностранного эмитента, удостоверяющих права в отношении акций или облигаций иностранного эмитента) и закрепляют право их владельцев требовать от эмитента получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг;
• инвестиционными паями паевых инвестиционных фондов и паями (акциями) иностранных инвестиционных фондов;
• ипотечными сертификатами участия;
• цифровыми свидетельствами.

Для признания физического лица квалифицированным инвестором также учитывается заключение им на организованных торгах договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.

Проще говоря, чтобы получить статус квалифицированного инвестора, нужно активно торговать на рынке ценных бумаг в течение года, совершая достаточно большое количество сделок на существенную сумму. При этом если у вас есть профильное образование или степень, требования немного мягче.

Получить статус квалифицированного инвестора можно и на основании профессионального опыта, если работа была непосредственно связана с рынком ценных бумаг или финансовыми инструментами.

Для подтверждения квалификации нужно, чтобы соблюдалась совокупность из следующих условий:

• не менее двух лет работы в российской или иностранной организации, имеющей статус квалифицированного инвестора в силу закона;
• не менее трех лет работы в других организациях, не обладающих этим статусом.

Учитывается только опыт за последние пять лет перед подачей заявления. При этом деятельность должна быть непосредственно связана хотя бы с одной из этих задач:

• совершение сделок с финансовыми инструментами;
• подготовка индивидуальных инвестиционных рекомендаций;
• управление рисками, связанными с совершением указанных сделок, в российской и (или) иностранной организациях.

Также учитывается опыт за рубежом — при условии, что будут предоставлены переведенные на русский язык и нотариально заверенные документы.

Для подтверждения необходимо подготовить:

• заверенные копии трудовой книжки и/или трудового договора, если работа выполнялась по совместительству;
• должностные инструкции, в которых четко прописаны обязанности, связанные с финансовыми рынками;
• документы из иностранных организаций — с переводом на русский язык и нотариальным заверением.

Если обязанности не отражены в трудовой книжке или должностной инструкции, брокер или другой участник рынка вправе запросить дополнительные подтверждающие материалы.

Тестирование физического лица, не являющегося квалифицированным инвестором, вправе проводить, а лицензированные брокеры, управляющие компании, форекс-дилеры и другие профессиональные участники рынка, у которых есть право организовывать тестирование в соответствии с законом.

Тестирование представляет собой проверку знаний с помощью набора вопросов, которые определяются соответствующим базовым стандартом защиты прав инвесторов. При проведении тестирования физическому лицу могут быть заданы дополнительные вопросы, определенные внутренними документами тестирующего лица.

Сама процедура бесплатная. Положительный результат теста действует пять лет с момента его получения или совершения последней сделки, для которой проходило тестирование. В течение этого срока повторный экзамен не требуется, если только иное не предусмотрено договором. При необходимости повторная сдача также будет проводиться бесплатно.

Статус квала открывает новые возможности и получение доступа к высокорисковым финансовым инструментам. Позволяет инвестировать в них с учетом полученной квалификации. При соответствии условиям квалифицированного инвестора заявление и документы для подтверждения статуса подаются брокеру, управляющей компании, доверительному управляющему или форекс-дилеру.